編者按
年度報(bào)告是上市公司全年生產(chǎn)經(jīng)營活動的總結(jié)，是投資者決策的重要依據(jù)，也是一線監(jiān)管的重要抓手。年度報(bào)告內(nèi)容豐富，可以全方位展示上市公司的競爭實(shí)力、治理水平、經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，也能反映出盈利質(zhì)量和風(fēng)險狀況。通過年報(bào)問詢，可以讓投資者更加聚焦、立體地了解上市公司的真實(shí)情況。
【資料圖】
當(dāng)前，交易所正在緊鑼密鼓地推進(jìn)年報(bào)審查工作。截至5月18日，滬深交易所已發(fā)出數(shù)百份年報(bào)問詢函。
上海證券報(bào)對數(shù)百份年報(bào)問詢函進(jìn)行了梳理，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、規(guī)避退市、業(yè)績變臉、占用擔(dān)保、重組亂象、不當(dāng)減值等成為交易所審查2022年年度報(bào)告的焦點(diǎn)。即日起，本報(bào)推出“聚焦年報(bào)監(jiān)管”欄目，陸續(xù)刊發(fā)年報(bào)問詢系列觀察，感受交易所持續(xù)推動提升信息披露質(zhì)量的發(fā)力方向，為投資者了解公司真實(shí)情況、上市公司進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量提供參考。
年報(bào)披露降下帷幕，交易所對上市公司年報(bào)的審核問詢工作也正在有序推進(jìn)。5月17日，深交所向浩豐科技（300419）下發(fā)年報(bào)問詢函，針對其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動趨勢與經(jīng)營業(yè)績變動趨勢存在背離等財(cái)務(wù)指標(biāo)疑點(diǎn)進(jìn)行問詢，要求公司詳述背后的原因及合理性。
近期，類似的年報(bào)問詢還有許多。從現(xiàn)金流指標(biāo)與經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)背道而馳，到存貨減值計(jì)提波動較大，再到控股子公司連續(xù)三年虧損，卻未計(jì)提商譽(yù)減值……在一份份問詢函中，交易所的“探照燈”由表及里，揪出財(cái)報(bào)的種種“異象”一問到底。
關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)異常性
營業(yè)收入、凈利潤、經(jīng)營性現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款是衡量上市公司在一段時間內(nèi)經(jīng)營成果及質(zhì)量的重要指標(biāo)。但是單個指標(biāo)的變動往往難以反映企業(yè)真實(shí)的業(yè)績狀況，因此在年報(bào)審核過程中，交易所往往會通過同期財(cái)報(bào)多個指標(biāo)變動趨勢的橫向?qū)Ρ?、同一指?biāo)在不同季度之間的變動趨勢對比，有的放矢地挖掘財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常。
以浩豐科技為例，除相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動趨勢的“蹊蹺”背離外，公司營業(yè)收入季節(jié)性分布不均衡等情況，也引起了交易所的關(guān)注。
據(jù)悉，浩豐科技的業(yè)務(wù)主要聚焦數(shù)字金融、大型企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、政府?dāng)?shù)字化創(chuàng)新等領(lǐng)域。2022年，浩豐科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.6億元，同比增長66.41%；歸母凈利潤為3988.8萬元，同比增長250.2%。同期，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻是-1.55億元，同比下降9.44%。而且，超過4億元的收入是在2022年第四季度實(shí)現(xiàn)的，占全年?duì)I業(yè)收入的39.1%。
上海證券報(bào)記者梳理同行業(yè)上市公司發(fā)現(xiàn)，雖然部分企業(yè)也有在第四季度集中確認(rèn)收入的季節(jié)性特征，但卻沒有浩豐科技如此高的占比。
對此，交易所要求，浩豐科技結(jié)合所處行業(yè)特征、業(yè)務(wù)模式、收入確認(rèn)政策等說明第四季度營業(yè)收入占比較高的原因及合理性，是否存在跨期確認(rèn)收入的情形。
上海國家會計(jì)學(xué)院上市公司年報(bào)研究中心主任葉小杰表示，正常情況下，營業(yè)收入與應(yīng)收賬款變動趨勢應(yīng)該一致，營業(yè)收入在各個季度間的分布也應(yīng)該相對均衡。因此上述指標(biāo)一旦出現(xiàn)異常，尤其是跟同行業(yè)相比以及跟以往年度對比出現(xiàn)重大差異，那就會有盈余管理的可能性，會損害財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可信度。
*ST弘高（002504）的經(jīng)營性現(xiàn)金流異常變動同樣進(jìn)入交易所的審核視野。數(shù)據(jù)顯示，*ST弘高2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.33億元，同比下降23.02%；歸母凈利潤為-4.94億元，同比下滑33.34%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2434.01萬元，同比增長300.67%。
深交所要求*ST弘高說明報(bào)告期營業(yè)收入及凈利潤均下滑的情況下，同期經(jīng)營活動現(xiàn)金流同比大幅增長的原因及合理性。針對*ST弘高去年第四季度大額虧損，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額卻較前三季度大幅增長的情況，深交所要求公司給出合理的解釋。
葉小杰認(rèn)為，由于收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制的差異，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與凈利潤會有偏差，但整體趨勢應(yīng)該類似，并且與同行業(yè)公司應(yīng)該具備可比性。通常情況下，上市公司會在現(xiàn)金流量表附注詳細(xì)列出，凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流之間為什么會有差異，問題的關(guān)鍵在于判斷這些調(diào)整項(xiàng)目是否合理。
追問計(jì)提大額減值合理性
很長一段時間內(nèi)，對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)提大額減值成為部分上市公司財(cái)務(wù)洗澡或利潤調(diào)節(jié)的主要手段。尤其是在經(jīng)營業(yè)績差的年份，部分公司會通過計(jì)提減值，以尋求下一年度“輕裝上陣”。
“這損害了財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量?！比~小杰對記者表示，交易所通常會對有財(cái)務(wù)洗澡嫌疑的公司給予特別關(guān)注，要求其解釋大額計(jì)提減值的合理性。這一方面是向上市公司施加壓力，要求披露更多信息；另一方面是提醒投資者關(guān)注這些事項(xiàng)，規(guī)避可能的投資風(fēng)險。
*ST愛迪（002740）的計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備和應(yīng)收賬款減值情況就引來了交易所的連環(huán)追問。數(shù)據(jù)顯示，*ST愛迪2022年存貨跌價準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備期末余額較期初減少631.10萬元。
對此，交易所要求*ST愛迪說明報(bào)告期內(nèi)是否計(jì)提相應(yīng)的存貨跌價準(zhǔn)備或合同履約成本減值準(zhǔn)備。如否，則要求對比2020年、2021年相關(guān)因素變化情況等因素，解釋報(bào)告期內(nèi)未計(jì)提的原因及合理性。
2020年*ST愛迪計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備4.3億元，2021年計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備8.7萬元。針對上述年度計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)的差異，交易所要求公司說明這兩年，尤其是2020年存貨減值準(zhǔn)備的計(jì)提依據(jù)及合理性，以及是否存在利用存貨減值準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)“大洗澡”、跨期調(diào)解利潤的情形。
異常計(jì)提要關(guān)注，未計(jì)提的部分也需問清楚。在金通靈（300091）的年報(bào)問詢函中，交易所就直指其控股子公司林源公司連續(xù)三年虧損卻未計(jì)提商譽(yù)減值一事，追問合理性以及本期商譽(yù)減值是否充分。
深挖會計(jì)差錯更正真實(shí)性
多家公司在披露2022年年報(bào)的同時，還對此前年報(bào)的多個科目進(jìn)行調(diào)整，引發(fā)監(jiān)管方面的關(guān)注。會計(jì)差錯調(diào)整背后涉及的業(yè)務(wù)真實(shí)性究竟如何，相關(guān)年報(bào)問詢函均要求上市公司說明白、講清楚。
*ST紅相（300427）披露的關(guān)于前期會計(jì)差錯更正暨追溯調(diào)整公告，就受到了交易所的犀利問詢。具體來看，交易所要求*ST紅相結(jié)合資金往來和貨物交付情況，說明調(diào)減收入、成本涉及的業(yè)務(wù)活動是否真實(shí)發(fā)生。
同時，交易所還在問詢函中直指*ST紅相對前期財(cái)報(bào)的應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)等數(shù)據(jù)的調(diào)減，要求公司說明調(diào)減的原因是否系未有真實(shí)的業(yè)務(wù)活動作為支撐，以及公司前期是否存在通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本的情況。
金通靈對前期重大會計(jì)差錯的更正亦讓深交所對其部分交易的真實(shí)性產(chǎn)生質(zhì)疑。據(jù)公告，金通靈在2022年財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程中自查發(fā)現(xiàn)以前年度存在重大差錯并進(jìn)行追溯調(diào)整，主要包括營業(yè)收入存在差錯、建造合同的完工進(jìn)度存在差錯；發(fā)放獎金、支付的其他費(fèi)用未及時入賬以及少結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本；存在無經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的回款等。
追溯調(diào)整后，金通靈合計(jì)調(diào)減2021年初未分配利潤4.68億元，2021年凈利潤從1986.30萬元調(diào)整為-4804.57萬元，但尚未更正相關(guān)年度財(cái)務(wù)報(bào)表。針對公司提到的“無經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)回款”，交易所要求金通靈解釋無經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)回款涉及的銷售合同或項(xiàng)目、交易對方、交易發(fā)生背景等內(nèi)容以及差錯發(fā)生原因，并核實(shí)說明相關(guān)交易是否真實(shí)、具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。
