金磊 發(fā)自 凹非寺
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量子位 | 公眾號(hào) QbitAI
英偉達(dá)，即將成為第一家市值破1萬(wàn)億美元的芯片公司！
而且是僅在一天內(nèi)，市值暴漲了超2000億美元的那種。
什么概念？
相當(dāng)于漲出了一個(gè)AMD、兩個(gè)英特爾、三個(gè)美光……
用雅虎財(cái)經(jīng)的話來(lái)評(píng)價(jià)：
這是歷史上最大的單日漲幅。
上一個(gè)紀(jì)錄保持者還是蘋(píng)果（1910 億美元）。
若是英偉達(dá)能夠成功突破萬(wàn)億美元大關(guān)，那么它將成為繼Meta、亞馬遜、微軟、Alphabet、蘋(píng)果和特斯拉之后，美國(guó)第七家解鎖這項(xiàng)成就的公司。
不過(guò)對(duì)于之前不看好英偉達(dá)的空頭們，可能要“哭暈在廁所”了。
因?yàn)閾?jù)彭博社描述，他們?cè)谟ミ_(dá)大漲的單日，損失高達(dá)23億美元。
并且還將他們2023年的賬面損失推高到了81億美元……
依稀記得英偉達(dá)上一次出現(xiàn)此景，還是在2016年的11月11日。
那么時(shí)隔7年，英偉達(dá)再次暴漲的背后，到底是怎么一回事？
發(fā)布史詩(shī)級(jí)財(cái)報(bào)
就在本周三，英偉達(dá)發(fā)布了第一季度財(cái)報(bào)，而這或許就是股價(jià)暴漲背后的直接原因。
因?yàn)檫@份財(cái)報(bào)，在眾多報(bào)道中都被描述為“史詩(shī)級(jí)”。
從整體來(lái)看，英偉達(dá)第一季度的營(yíng)收額為71.92億美元（約508.38億元），較上一季度是增長(zhǎng)了19%。
雖然這個(gè)數(shù)值若是與去年第一季度相比下降13%，但卻好于市場(chǎng)預(yù)期的65.2億美元。
而且凈利潤(rùn)也是遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)期的14.899美元，達(dá)到了20.43億美元（約144.41億元）。
再細(xì)分到具體業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)中心收入打破了英偉達(dá)自家的紀(jì)錄——42.8億美元（約302.54億元）。
至于為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況，英偉達(dá)CEO黃仁勛做出了解釋：
計(jì)算機(jī)行業(yè)正在同時(shí)經(jīng)歷兩種轉(zhuǎn)變——加速計(jì)算和生成式人工智能。
隨著各個(gè)公司競(jìng)相將生成式人工智能應(yīng)用于每一種產(chǎn)品、服務(wù)和業(yè)務(wù)流程，價(jià)值1萬(wàn)億美元的全球數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施將從通用計(jì)算轉(zhuǎn)向加速計(jì)算。
不難看出，由ChatGPT引爆的這波AIGC大熱潮，著實(shí)是助推了一把英偉達(dá)。
也正因如此，黃仁勛在財(cái)報(bào)中表示：
為了滿足（客戶）激增的需求，我們整個(gè)數(shù)據(jù)中心的產(chǎn)品正在大幅增加供應(yīng)。
不過(guò)英偉達(dá)第一季度在游戲和專業(yè)可視化上營(yíng)收，同比下降了38%和53%，分別為22.4億美元（約158.34億元）和2.95億美元（約20.85億元）。
但二者也均高于市場(chǎng)分析師預(yù)期的19.8億美元和2.47億美元。
不僅如此，老黃在這份財(cái)報(bào)中還自信滿滿地對(duì)英偉達(dá)下一季度的營(yíng)收做出了預(yù)測(cè)——110億美元。
這一數(shù)值是要比市場(chǎng)預(yù)期的71.8億美元足足高出了50%！
英偉達(dá)這次的股價(jià)暴漲，可以說(shuō)是給此前低迷的芯片市場(chǎng)來(lái)了一針“強(qiáng)心劑”。
但對(duì)于其它芯片玩家來(lái)說(shuō)，亦是如此嗎？
英特爾有點(diǎn)慘
正如我們剛才提到的，英偉達(dá)此次的股價(jià)暴漲離不開(kāi)AIGC在全球的爆火。
對(duì)此，華爾街普遍的觀點(diǎn)是：
其它芯片公司也應(yīng)當(dāng)把握住新興熱門(mén)技術(shù)的大浪潮。
事實(shí)上，大部分芯片巨頭也是在吃著這波紅利。
例如AMD，也是乘著英偉達(dá)的暴漲之勢(shì)漲了超10個(gè)百分點(diǎn)。
同樣的，像臺(tái)灣半導(dǎo)體，也是在同一天暴漲超10%。
但是！在看似“一片叫好聲”中，卻有一個(gè)芯片巨頭成了例外——英特爾。
它在同一天股價(jià)跌了5.5%。
面對(duì)如此的“異常值”，來(lái)自瑞穗銀行分析師Jordan Klein表示：
英特爾來(lái)自CPU的收入和利潤(rùn)看起來(lái)風(fēng)險(xiǎn)更大，而它在GPU或者AI計(jì)算方面沒(méi)有任何競(jìng)爭(zhēng)地位。
它的股票感覺(jué)完全陷入了困境，感覺(jué)會(huì)被做空。
網(wǎng)友：并不意外
回歸到這次英偉達(dá)股票的暴漲，許多網(wǎng)友也發(fā)表了他們對(duì)此的看法。
例如CNBC記者便很淡定地說(shuō)：“并不意外”。
因?yàn)樗J(rèn)為英偉達(dá)早在這波AIGC大熱潮之前，便已經(jīng)在生成式AI方面處于領(lǐng)先地位。
無(wú)獨(dú)有偶，Lambda（云計(jì)算廠商）聯(lián)合創(chuàng)始人也發(fā)表了相似的觀點(diǎn)：
每個(gè)人都低估了世界所需的GPU計(jì)算量。
不過(guò)也有網(wǎng)友對(duì)英偉達(dá)股價(jià)的暴漲打出了問(wèn)號(hào)。
因?yàn)樗J(rèn)為在生成式人工智能中，推理、微調(diào)的工作意義要遠(yuǎn)超于訓(xùn)練：
在推理和微調(diào)方面，英偉達(dá)在軟件方面的優(yōu)勢(shì)不會(huì)有太大意義。
他們將不可避免地面臨來(lái)自AMD和其它芯片公司的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
我相信英偉達(dá)最多只能享受1年到1年半這種“高利潤(rùn)”，之后他們會(huì)被迫做出相應(yīng)調(diào)整。
那么你對(duì)于英偉達(dá)此次股價(jià)的暴增，有何看法？歡迎在評(píng)論區(qū)留言討論。
參考鏈接：
[1]https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-25/nvidia-short-sellers-lose-2-3-billion-in-one-day-as-stock-soars?leadSource=uverify%20wall
[2]https://www.reuters.com/technology/nvidia-shorts-down-23-bln-with-stock-up-25-s3-partners-2023-05-25/#:~:text=NEW%20YORK%2C%20May%2025%20
[3]https://www.marketwatch.com/story/why-intel-stock-is-falling-as-nvidia-leads-the-rest-of-the-semiconductor-sector-on-a-massive-surge-7109f77e?mod=home-page
[4]https://finance.yahoo.com/news/nvidia-stock-explodes-after-guidance-for-the-ages-what-wall-street-is-saying-120105455.html
[5]https://www.cnbc.com/2023/05/25/nvidias-big-break-has-been-a-long-time-coming-jim-cramer-says.html
[6]https://twitter.com/stephenbalaban/status/1661584921129828353?s=20
[7]https://twitter.com/soumithchintala/status/1661746183826735104?s=20
[8]https://investor.nvidia.com/news/press-release-details/2023/NVIDIA-Announces-Financial-Results-for-First-Quarter-Fiscal-2024/default.aspx
